嘴上说不要|中国用户把苹果官网买崩了！iPhone13秒光，连夜补货！( 二 )

招商证券分析称，超预期主要在于销售策略是加量不加价（在前述创新基础上，最低阶升级到128G容量，而定价与12系列64G起的序列一致），且现在预定一周之后即能上市，并考虑今年二三季度安卓市场高端机升级动能不佳、部分客户望转移到苹果因素，今年苹果13系列有望如11系列虽然创新平淡但销量望超预期，判断年内备货量有望接近9000万，超越过去同期备货量。
招商证券称，市场对创新和销量预期不高，反而可能带来销量超预期可能性，并且缺货涨价的压制因素有望从Q4后开始缓解。对于苹果供应链来说， Q4有望成为一个拐点时刻，且普遍估值已在低位，建议把握在品类、份额有提升空间的优质公司以及潜在进入者。首推全面承接苹果手机、手表和耳机等组装且上游零部件深度垂直整合的龙头立讯精密，看好在大客户泛声学产品及配套零部件持续改善、且在VRAR游戏机赛道深耕的歌尔股份，逐步导入苹果镜头体系且在VRAR和车载镜头深度布局的舜宇光学，承接iPad组装及零部件一体化和Watch零部件份额提升并在电子雾化产品有弹性的比亚迪电子，纵深布局软硬板赛道且参与miniled新品的鹏鼎控股和FPC赛道份额提升、管理改善的东山精密，以及大族激光、欣旺达、长盈精密等；并关注未来有潜力导入苹果链的兆威机电和信濠光电等。