京东物流|英伟达市值超台积电，可不只是因为元宇宙( 二 )

告别燃油拥抱新能源只是一方面，造车新势力们都在汽车科技方面下功夫，通过传感器、算力模块和算法的配合，使车辆拥有自动驾驶能力或更高阶的辅助驾驶功能。而从自动驾驶需要的机器学习训练到车上装的算力模块，都需要相应的芯片，在车规级的自动驾驶芯片中，英伟达同样是行业中的佼佼者。
以威马M7和蔚来ET7为例，直接使用四块英伟达Orin-X芯片，基于7纳米制程工艺，单枚芯片每秒算力为254万亿次（目前最快），四枚芯片同时使用时每秒算力提升至1016 TOPS 。

目前除了特斯拉能够自研并使用自己的FSD芯片外，其他车企想要往自动驾驶方向发展，均离不开英伟达和AMD等少数几家企业。
来自国家统计局的数据显示，在今年的前三个季度中，我国新能源汽车产销量分别达到216.6万辆和215.7万辆，同比增长1.8倍和1.9倍，同时新能源汽车市场渗透率创新高，达到17.3% 。以埃弗雷特·罗杰斯提出的“创新扩散理论”来看，当一项创新（新产品或新技术）的市场渗透率达到13.5%左右时，之后该项创新技术的市场渗透率便会快速提升，错过创新的企业容易被市场抛弃，被其他抓住机遇的新企业取代。
当年的诺基亚就是很好的例子，企业若不及时布局新技术，历史向前的速度绝不给你太多悔恨的时间。没有任何一家传统车企想成为当时的诺基亚，所以这就不难理解为什么特斯拉等新能源车企市值会这么高，英伟达这样的行业巨头更是受益于新能源汽车行业的发展，估值自然也会随之增高。
更多元的英伟达和更专业的台积电大约从上世纪90年代左右开始，半导体行业逐渐开始“分家” ，衍生出纯设计的Fabless模式和纯制造的Foundry模式，苹果、华为、高通和英伟达属于前者，台积电、中芯国际和格罗方德属于后者。半导体行业分家顺应经济全球化的发展趋势，有利于企业的专业化发展，当然可能会出现卡脖子的问题。
因为芯片代工行业重资产和重投入的特征，随着摩尔定律作用的逐渐失效，攻克下一个制程节点需要投入更多资源，许多芯片代工企业要么直接倒闭、要么停止新制程研发、要么继续打磨其它制程工艺。专业性是芯片代工行业的代名词，有能力继续研发新制程的玩家越来越少，行业的巨头效应愈发明显。台积电作为行业内的龙头企业，近年来全球又遇到芯片产能短缺的问题，直接助推台积电市值的提升。

而英伟达的关键词是多元，他甚至已经脱离传统芯片企业的格局，成为了多个不同领域内的基础设施提供商。除了以上提到的自动驾驶芯片和我们熟知的PC显卡外，英伟达在能源、金融服务、游戏开发和超级计算机等领域均有对应的产品或解决方案，如一些超算中心使用的英伟达Ampere架构产品。
所谓行业赛道决定高度，同时在多个赛道内均是关键玩家的英伟达，正好踩在算力和AI等多个行业的需求点之上。
值得我们反思的是，从Windows OEM电脑厂商的案例中能够看出，若领域内的企业不能在基础软硬件之上找到新的产品卖点或拓宽新的赛道，那么无论你的电脑销量再高，都无法脱离微软、英特尔、英伟达和AMD等品牌的标签，公司市值更是差出了好几个数量级。
当然也有“反例” ，前几年韩日争端的时候，日本几家头部半导体行业原料供应商断供韩国，直接使韩国半导体产业受到影响，让韩国不得不主动缓和与日本的关系。这些日本的头部原料供应商走的多是小而精的路线，公司规模多是几十上百人，但发展路线过于单一，一旦技术被其他玩家突破，后果可想而知。