面具|商汤科技，戴上新面具( 二 )

商汤科技联合创始人、移动智能事业群总裁王晓刚的这段话，清晰概括了商汤对自身在汽车行业中的定位。而它的核心优势就是AI和开放。
AI较容易理解，身为中国最贵的AI独角兽，商汤的主战场一直都是AI。商汤目前的支柱业务“安防”，其立足点就是视觉算法，这与自动驾驶的感知层存在重叠。
与AI相比，“开放”其实在现阶段对车企的吸引力更大。
在商汤官宣自动驾驶方案之前，上汽董事长陈虹在六月底对自动驾驶解决方案供应商，给出了“灵魂”一击。“与华为的这种合作使华为成了灵魂，而上汽成了躯体。对于这样的结果，上汽是不能接受的，因为要把‘灵魂’握在自己手中。”
“绝影”的开放性特征显然是意有所指。这套方案不仅可以按需定制，在硬件上也可以承载不同厂商的产品，如高通、英伟达的芯片。
商汤选择“技术+开放”作为突破口，不仅把自己送上了华为的对立面，也为尚未完结的资本故事增加了一个充满想象力的逗号。同时，如何把这个充满遐想的逗号变成圆满的句号，也对商汤提出了更高的要求。
旧皮囊和新面具“昔有成汤，自彼氐羌，莫敢不来享，莫敢不来王”。以“商汤”为名，无疑会让人联想到千年前商汤的威名，这显示了“商汤”的巨大野心。迄今为止，商汤的表现确实有可圈可点之处，但仍然驾驭不了“商汤”的威名。
一个值得注意的细节是，在2018年之前，商汤保持着两年一轮或两年多轮融资的节奏，金额也越来越多。但在2018年拿到软银愿景基金的10亿美元D轮融资后，隔了三年才拿到下一轮融资。
横向对比就能发现这个时间点的微妙所在。旷视在2019年拿到D轮融资后，至今再也没有新的融资进账。云从和依图在2019年、2020年都拿到了融资，云从的金额还比之前几轮要多，但随即就传出了将在科创板上市的消息。商汤目前的最后一轮融资也是Pre-IPO轮。
一位投资人在接受采访时表示，商汤估值偏高，“LP不允许我们碰这样的项目”。李开复更是直言，“AI公司割了资本的韭菜”。
对比之下，CV四小龙已经从资本的宠儿，变成了烫手的山芋。因果循环，有今时今日，其实还是AI独角兽，自己种下的因。
以云从为例，它在招股书中披露目前的主营业务分为人机协同操作系统和人工智能解决方案。其中前者的毛利率一直维持在75%以上，这项业务既是云从融资时讲的故事也是市场对云从的期望所在。但是，这项业务在营收中的占比低于后者，后者的份额高达53.4%。
同时，人工智能解决方案中占比最高的一部分是从第三方采购软硬件，再向客户销售。“集成”模式导致这项业务近三年的毛利率从未超过30%。

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导致AI四小龙想象力不再美好的深层原因，在于AI的现实与理想的差距过大，独角兽也遭遇了现实的毒打。
中国信通院数据显示，中国视觉人工智能市场规模预计在2020年将达到755.5亿元。然而，目前四小龙的角色不像是掌握生杀大权的技术引领者，而是系统集成商，甚至在为下游硬件厂商打工。
有了这个前提，商汤做自动驾驶解决方案，其结果不会有太大的变化。
一方面，自动驾驶作为汽车工业百年难得一遇机会，盯上这块蛋糕的岂止业内企业。行业外的百度、华为、苹果甚至小米、OPPO也已经参与其中。
商汤在自动驾驶战场上大概率会重复AI独角兽在视觉算法上遇到过的尴尬局面。即在与车企合作一段时间后，被踢出供应链。
曾经与华为达成合作的寒武纪，在2019年迎来了亏损，关键原因就在于华为用自研NPU替代了寒武纪的NPU。华为海思2019年最新发布的麒麟990芯片，NPU使用了华为自研的达芬奇架构，而在上一代的麒麟980芯片中，使用的还是寒武纪的方案。