投行|SPAC闯入新玩家：阿里联创与高盛前合伙人首次联手

2021年5月，由阿里巴巴联合创始人、“十八罗汉”之一的谢世煌与高盛前合伙人王铁飞联合发起的SPAC公司Angel Pond Holdings Corp成功登陆纽约证券交易所，募集2.5亿美元，股票代码为POND.U。
在目前国内参与SPAC热潮的机构中，这样的Sponsor（发起人）组合相对罕见。即便先前有如中信资本、春华资本、上达资本、时代资本、弘毅投资、康桥资本等大PE基金设立SPAC，且有王石、李宁及香港四大家族之李泽楷、郑志刚、何猷龙等名人企业家入局，但两位发起人带给了Angel Pond与众不同的基因——能够在资产与资金两端同时形成合力互补效应，某种程度上，这将是决定一家SPAC公司能否成功的关键。
所谓SPAC，全称为：特殊目的收购公司（Special Purpose Acquisition Corporation），也被称为”空白支票公司“，是一种颇为另类的上市公司创新形式。简单来讲，SPAC就是一个“壳”，其上市的唯一目的就是融资，然后在一定期限内寻找投资标的，通过兼并收购将标的公司变成上市公司。
SPAC诞生于美国市场近30年，一直不温不火，直到2020年开始狂扫华尔街——共248家SPAC上市，占全美IPO总数的比例达53%，募资超830亿美元。这一数据在2021年一季度表现地更为“夸张”：298家SPAC上市，共募资950亿美元，已然超过了2020年全年的募资总额。最新的案例是，东南亚网约车巨头Grab正筹划与SPAC公司合并上市，合并后估值将达400亿美元。
然而一夜之间，局面又急转直下——面对SPAC市场近乎失控的狂欢，美国SEC接连打出重拳，SPAC IPO的总量从3月的109个瞬间暴跌至4月的13个，5月更是不容乐观。
正是在SPAC市场处于入冬的拐点之时，Angel Pond宣布顺利IPO。接下来，Angel Pond的主要任务即是围绕国内互联网、高科技、新兴技术、新经济的发展机会，寻找符合法律监管的要求、IPO ready的长期发展企业。
近日，36氪采访到了Angel Pond的两位联合发起人，他们分别坐镇中、美两地，目标非常一致——“我们希望找到的这家标的公司具备成长为一家伟大企业的潜力，能够成为SPAC上市的最佳样板。”谢世煌告诉36氪。
“最佳搭档”在SPAC的世界里，发起人的背景尤为关键——一方面需要能够快速识别并获取最优秀的标的企业，另一方面能够为企业在上市之后的发展路径中提供各方面的增值服务，包括来自行业、金融机构、专业服务机构、美国监管机构等的经验、资源和人脉。
谢世煌于 1999 年加入阿里巴巴，是马云最信任的商业伙伴之一，任职期间曾多次参与阿里重要的内部扩张和外部投资决策，包括美团和快的打车等。2015 年谢世煌从阿里集团退休，之后成立多支私募资金，主要从事大数据、新零售、人工智能、泛娱乐、在线教育等领域的早期投资。另外，他也是蚂蚁集团的股东。

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Angel Pond联合发起人谢世煌
Angel Pond另一发起人王铁飞履历也颇为传奇。他1982年考上复旦大学物理系，那是他第一次离开浙江老家，后来获得国家公派留学名额去美国攻读物理学博士。不过或许是性格使然，王铁飞毕业后第一份工作却选择了高盛纽约总部，一呆就是近20年。
高盛生涯中，王铁飞历任美国股票交易联席负责人、全球股票交易联席负责人、高盛全球风控委员会委员、高盛全球证券投资交易主管，曾是高盛集团纽约总部最资深的华裔合伙人，在华尔街战绩赫赫。

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Angel Pond联合发起人王铁飞
多年前，两人结识于杭州玉皇山南基金小镇，在这个坐落于南宋皇城遗址的小镇里，两人的独栋办公楼隔“塘”相望——正是后来成为著名旅游景点的安家塘，也是Angel Pond（谐音）名字的由来。