电子商务|陈磊已变道，拼多多未偏航( 二 )

今上半年，拼多多的农（副）产品订单量又同比大涨431% ，这一增幅依然远远高于营收、用户、GMV大盘增速。
直到现在， “居功至伟”的农产品，在拼多多依然可以享受“零佣金”的优待。
因此，可以说，跳“农门” ，布局三农，堪比拼多多突出重围的生门，进而实现用户赶超的龙门。
现在，陈磊掌印，同样需要重农——尤其在新兴的多多买菜业务上，这是拼多多的必打必赢之战，但战况激烈，玩家众多，因其高频、下沉等战略优势，被王兴界定为“10年一遇的优质机会” ，滴滴创始人程维也曾豪言投入“不设上限” ，等等，巨头悉数入场。

去年8月上线的多多买菜，如今和美团优选，位居行业Top2位置， “GMV和订单量相差不大，是社区团购第一梯队的前两位” ，上述投资人告诉《财经故事荟》。
截至今年第一季度，多多买菜已经进入全国300多个城市，但这注定不是一场轻松战役。
早期，社区团购（尽管陈磊认为多多买菜并非社区团购）赛道上，各家抢人头圈领地的路数，曾是“大撒币”、高补贴。但随着恶性价格战被监管部门叫停，这一赛道的胜负手，已经转移到了生鲜农货品质的确定和优化上。
因此，陈磊百亿投农研，路线看似偏航，但其实与黄峥的重农路线一脉相承——黄峥即便离任，但依然牵挂农业。他在公开信中，对未来农业有着不失浪漫的憧憬， “我想去做一些食品科学和生命科学领域的研究” ， “如果以后有一种西红柿，每一颗都含有最适合我们身体的VC等微量元素，那我们的生活质量是否就会有明显的提高?”
上述思考，其实都已深入到了农业基础科学环节——换句话说，陈磊百亿投资农研，某种程度上，是在继续黄峥未完成的使命，以及帮助黄峥把“幻想”落地成真。
无论是成熟的电商，还是新兴的社区团购，于拼多多而言，三农产业都是当之无愧的基本盘，重农一直是拼多多的主旋律。
财报里隐藏着陈磊换道的秘密陈磊是继承者，但也是刷新者，其战略重点，战术布局，都有独特差异。而变道的原因，从刚刚发布的Q2财报中，可见一斑。
拼多多当季财报有槽点，也有亮点——槽点是营收不及预期，亮点是用户继续大涨且粘性高企，且净利润远超预期。
本季度，拼多多年度活跃买家数达到8.499亿，单季新增2610万，平均月活跃用户数达7.385亿，占年活跃买家数的87% 。其中，年度活跃买家数，已经超越阿里，后者同期数据为8.28亿，总数不及拼多多。
但拼多多的营收尽管同比增长89% ，却不及此前市场预期。此外，虽然拼多多没公布GMV ，但不难想象，其GMV与阿里应该差距不小。
用户碾压，营收和GMV不及阿里的原因，就在于，拼多多的商品盘是短板。
而随着用户红利开掘大半，逐渐见顶，未来拼多多GMV和营收的持续上涨空间，更多要通过提升货品丰富度，进而提升人均消费额，其战略重点，自然也从引流拉新客，变成了扩大商品盘。
而百亿投资农研，就是从技术端改变农产品的生产方式，进而重塑产业链，刷新供给端等等。
黄峥在其公开信中，曾对未来农产品有过想象——比如，去除重金属、提升有益微量元素的马铃薯、西红柿、番薯，提供更绿色更稳定蛋白质供给的人造素鸡，等等，一旦研制成功，都可以扩容拼多多的商品盘。

这个路径的可行性其实已经初步验证——今年8月中旬开始的丰收节活动中，高质量的农产品单日零预售数据同比增长200% ，显然，好产品更受青睐。