出行|“出行老大”滴滴的支配地位，是如何丢失的？( 三 )

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图说...从这个层面出发，滴滴想在短期内，从根本上改变出行业务的收入模型，拓展业绩和收入空间，可行性很低。
或许是意识到了这一点，滴滴近几年一直扩充业务边界，那么效果究竟如何呢？
迁移盘：业务扩张有边界，没性感故事可讲一直以来，在基本盘站稳脚跟的互联网企业，其后的发展基本都是在讲无限扩张的故事，早期的阿里、腾讯，后崛起的美团、字节跳动等莫不如此。
显然，滴滴业务扩张也依葫芦画瓢。
就表外表里对滴滴招股书以及相关资料的梳理来看，滴滴的业务延伸主要包括两个维度：1、用户端的横向服务业务拓展；2、司机端的上下游产业链服务延伸

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对互联网平台来说，横向服务业务中，广告业务是最易切入的领域。像阿里的客户管理服务（平台商家广告）收入占比总营收已达到50%以上，超过佣金收入成为收入大头。
不过，这种来自平台商户端的广告服务模式，对滴滴并不适用。
原因在于：广告服务本身是买量经济，讲究“一分钱，一分货”的投资回报。
从这点出发，淘宝卖家如果货源不缺，同一时间段内，客户越多越好，不太存在天花板；
美团这类外卖平台，则取决于厨子的锅，能做几份菜。极端案例就是大学高校，同一时间段能出百份餐，存在一定物理天花板。但毕竟存在“厨师的杠杆效应”，所以有一定买量需求；
而到了滴滴这边，司机每天同一时间段，最多能拼车三人，超过这个数量，再多的乘客对司机来说都没有价值，因而基本没有买量需求。
与此同时，电商平台上展示的产品种类丰富，对用户来说，也是多多益善。餐饮外卖，也同样类似。
但对乘客来说，一个网约车平台的价值，仅限于叫到一辆车就够了，至于哪个司机接单、车的颜色以及车型等，于我何干。
因而电商和外卖，存在明显差异化需求，而出行领域是没有的。
这样的平台模型下，司机根本没有打广告的必要。
司机端的广告业务难以开展，滴滴将广告变现的锚点放在用户端——通过引入第三方广告，实现流量变现。

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但就用户打开滴滴的频次和使用时长情况来看，平台的广告转化率可能不会很高。这或将限制滴滴在广告服务业务上的上升空间。

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除了广告直接流量变现，互联网平台的横向延伸，往往从本地生活服务出发，通过开辟垂直业务，实现消费端的cross-sell或up-sell。滴滴也不例外——上线了外卖、金融和社区团购等。
滴滴的外卖业务，开始于2018年，但上线不到一年就黯然离场。事实上，在美团、饿了么双巨头拉锯的格局下，滴滴想撬动国内外卖市场，败局不难猜测。
国内碰壁之后，滴滴转而将重心投向了国际市场。
然而有已在外卖业务上站稳的Uber在前——据Uber财报：2021Q1，平台的外卖业务总预订额同比增加了166%，达到125亿美元，已成为Uber最亮眼的业务——滴滴的国际外卖业务是会像在国内那样“折戟”，还是真能打出一片天，在入场时机明显滞后的情况下，很难看到光明前景。
而坐拥4.8亿用户，启动6年的金融业务看起来也不太顺利。消费信贷产品“滴水贷”在贷余额仅在200亿元左右，远不及其他互联网巨头的放款规模。
当然，这不是滴滴一家的困境。事实上，在微信支付和支付宝对支付领域的垄断和压制下，各互联网平台的支付业务都难成气候。