产业链|2021最热门赛道重磅解读！智能车产业链重构将带来哪些投资机会？( 九 )

反过来说，投资者的IRR，即考虑回报率、回收周期实现了一个跃迁，这个跃迁出现的原因就是风电设备大型化及其相关的迭代优化，使风机环节的成本大幅下降，最后带来了风电IRR和度电成本的下降。
这一变革对行业的影响显而易见，就是让投资者有了更强的投资意愿。刚才提到，对于风电、光伏，现在补贴不是主要问题，因为补贴金额很小，可忽略不计。对于建设清洁能源设备的业主，除了社会责任之外，他们考量的重要核心还是经济性。经济性大幅提升，投资者对于装机的投资意愿，会随之有相应的大的转变。
主持人：聊完光伏和风电，我们来看一下储能。您曾在报告中提及，在生态目标的推进过程中，储能将承担重要的任务，而短期内储能的增量是主要是以电化学式为主，您能否给我们详细介绍，目前电化学储能承担了哪些功能？潜在的发展空间如何？
游家训：大力发展储能的核心原因是要解决越来越多的清洁能源并网而带来的损失平衡的问题，这就是电化学储能要实现的功能。从2000年到现在，在全世界的储能市场，大家总会去问：电力行业未来30年或50年最大的变化是什么？大部分人会回答：储能。储能可以从根本上改变目前电力生产和调度的方式，是很重要的部分。
有关电化学储能，从市场终端反过来理解会更容易。市场预期储能行业获得巨大发展已有10年以上的时间，但储能行业真正开始进行市场化的大发展是在这两年才出现的，即从2010年到2020年逐步加速发展，到今年才更明显地出现在公众视野，得益于双碳政策，行业发展的迫切性更强。在双碳政策之前，行业取得明显发展是在2019年到2020年。
全世界的储能大致分为六个各不相同的市场，国外有三个：工商业、户用和近期的新兴行业——户外移动充电，俗称“电小二”；国内也有三个：电网侧、发电侧、国内工商业。
工商业是为了就是赚取丰富价差和辅助服务的经济回报；户用的发展原因和背景是因为国外的光伏发电装机较多，其光伏的户用场景更受欢迎；“电小二”是纯消费品，适用于户外娱乐活动，其发展取代了小型柴油发电机的市场。
海外市场的发展是在过去两年突然爆发，究其主要原因，除了补贴和政策重视，中国的制造业也做出了重大贡献。因为这三个市场都是以化学储能为主，在过去两三年，磷酸铁锂的成本按照千瓦时算，其容量成本降低了40%左右，但循环次数提高了近一倍。其单次循环的寿命只有原来的四分之一到三分之一，盈亏平衡线的位置大幅下移。
国内市场发电侧的发展受到了调频的正面影响：去年有18个省份要求新并网的风电和光伏电站做一次调频，业主选择了成本最低的调配方式：储能。今年5月到8月，发改委的要求更细致，10%~20%的企业优先并网，这是一个全国范围内的意见。
电网侧的市场在过去一直有，但目前投资的主要构成是抽水蓄能，因为其需要调节的单体容量更大，考虑到运行的安全性、可靠性、稳定性，因为抽水蓄能是一个相对成熟和稳定的东西，这个市场也有电化学储能，但主力可能还是抽水蓄能。电网和相关主管部门可能会推另一个具有很大社会价值的项目：火电的灵活性改造。其作用是：当有新能源发电站的时候，它可以降低自己的出力，让新能源发电站来满足风电这些行业的并网，这些也是电网企业希望做的。
中国的工商业，尽管现在只是苗头初现，但业内人士都在等待中国的风伏价差放大，或者是等中国的辅助服务市场定价政策出台。
复盘一下，全世界的储能分为六个市场，海外的工商业、家用、电小二，这三个都是化学储能，而且以锂电池为主；中国的发电侧也锂电池为主，中国的电网侧以抽水蓄能为主，同时主管部门也推动企业发展进行调控产品改造，化学储能也是其重要构成。中国工商业的环市场未来可能会有起色，业内乐观判断其呼之欲出，这个市场应该也是化学储能为主。